YCPホールディングス（グローバル）リミテッドIPOのBBスタンスとIPO評価！外国株IPO

YCPホールディングス（グローバル）リミテッド（9257）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の12月3日からスタートします。

YCPホールディングス（グローバル）リミテッドはアジアを中心に世界17拠点でマネジメントサービス事業などを展開しているグローバル企業です。

ちなみに、YCPホールディングス（グローバル）リミテッドは今年の6月にIPO新規上場したオムニ・プラス・システム・リミテッド（7699）以来となるマザーズの外国株IPOです。

YCPホールディングス（グローバル）リミテッド（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	YCPホールディングス（グローバル）リミテッド
コード	9257（サービス業）
主幹事証券	野村證券
幹事証券（委託含む）	みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券マネックス証券松井証券岡三証券
上場日	12月21日
仮条件決定日	12月2日（790円～830円に決定）
ブックビルディング期間	12月3日から12月8日
公開価格決定日	12月9日（830円に決定）
申込期間	12月10日から12月15日まで
公募	3,925,400口（国内：2,653,900口海外：1,271,500口）
売出し	0口
OA	588,800口
吸収金額	35.7億円（国内：25.6億円海外：10.1億円）
時価総額	155.1億円
想定価格	790円→公開価格：830円
初値価格	770円

YCPホールディングス（グローバル）リミテッドはクライアントへの各種経営支援を提供するマネジメントサービスと、自己資本によってリスクマネーを提供するプリンシパル投資の2つの事業を、アジアを中心とする世界17拠点で展開しています。

マネジメントサービス事業では「クロスボーダー」「M&A」「DX（デジタルトランスフォーメーション）」の3つの強みを活かしながら、戦略コンサルティングやM&Aアドバイザリーなどの6つの領域でクライアントへのアドバイザリーサービスを提供しています。

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プリンシパル投資事業ではパーソナルケア領域とペットケア領域を重点領域と定め、長期的な投資を継続しています。

パーソナルケア領域では「Made In Japanブランドで世界の生活を豊かにし、日本人の誇りとなる」ことを目指して、高品質で信頼できる消費財ブランドを世界に展開しています。

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また、ペットケア領域では5つの動物病院の事業継承によるグループ化と、子犬用しつけ教材及び成犬用お楽しみボックスの定期販売事業を運営しています。

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YCPホールディングス（グローバル）リミテッドIPOの業績は好調に推移しているようです。

YCPホールディングス（グローバル）リミテッドは4社同時上場で規模（吸収金額35.7億円）もやや大きいため、需給面に不安があります。

また、YCPホールディングス（グローバル）リミテッドは一般的なIPOとは異なる外国株信託受益証券（JDR）で、事業内容もいまいちピンときません。

よって、YCPホールディングス（グローバル）リミテッドのIPO評価は、Cが妥当だと考えています。

YCPホールディングス（グローバル）リミテッドIPOは公開価格を多少上回ったところで初値形成すると予想しています。

YCPホールディングス（グローバル）リミテッドIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ前向きに参加するつもりです。

主幹事の野村證券をはじめ、IPO幹事常連のSMBC日興証券やマネックス証券などにも申し込むつもりです。